Mua cổ phiếu DGC khi điều chỉnh về vùng giá 87.500-87.900 đồng/cp
Chứng khoán Vietinbank (CTS): Khuyến nghị mua đối với cổ phiếu DGC, hiện tại cổ phiếu DGC ghi nhận chỉ báo MACD diễn biến tích cực từ 01/11/2023 kết hợp cùng với chỉ báo ADX hiện tại nằm ở mức 27,69 cho thấy tiềm năng tăng giá trong ngắn hạn. Theo đó, CTS gợi ý nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế mua cổ phiếu DGC khi điều chỉnh về vùng giá 87.500-87.900 đồng.
Về triển vọng kinh doanh, dự báo lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ của Hóa chất Đức Giang trong quý 4/2023 có thể đạt 972 tỷ đồng, tăng mạnh 21% so với quý 3/2023 trong bối cảnh giá phốt pho công nghiệp (IPC) kỳ vọng tăng trở lại khi nhu cầu chất bán dẫn phục hồi và Trung Quốc đang bước vào mùa khô, dẫn đến chi phí điện để sản xuất IPC tại đây tăng lên.
Cụ thể, đối với sản lượng IPC, Hoá chất Đức Giang đã đưa vào vận hành nhà máy mới thuộc Công ty TNHH MTV Phốt pho 6, giúp nâng tổng công suất phốt pho thêm 16%, đạt 70.000 tấn/năm nhằm đáp ứng nhu cầu đang dần phục hồi từ tất cả các thị trường chính.
Dữ liệu cho thấy, trong quý 3/2023, doanh số IPC của Hoá chất Đức Giang đã tăng 17% so với quý 2/2023 và hiệu suất hoạt động đã đạt mức tối đa. Doanh nghiệp này đã nhận được nhiều hơn hàng hơn từ các khách hàng khu vực Đông Á sau nửa đầu năm 2023 kém khả quan.
Doanh thu trung bình 3 tháng của tập đoàn sản xuất chất bán dẫn hàng đầu thế giới TSMC (Đài Loan, Trung Quốc) đã phục hồi trong 6 tháng liên tiếp, cho thấy nhu cầu trên toàn cầu đang phục hồi tích cực, mở ra triển vọng cho nhu cầu IPC.
Đáng chú ý, doanh thu xuất khẩu IPC sang Mỹ của Hoá chất Đức Giang trong quý 3/2023 cũng tăng vọt khi các đối tác tại đây nỗ lực đa dạng hoá nguồn cung. Một số nhà máy sản xuất pin xe điện (EV) đang được xây dựng tại Nhật Bản và Hàn Quốc đã thể hiện sự quan tâm đến việc mua sản phẩm phốt pho từ Hoá chất Đức Giang.
 |
| PVT được khuyến nghị với giá mục tiêu thêm 11%. |
Mua dần PVT nhờ hưởng lợi từ tốc độ tăng trưởng
Chứng khoán Vietcap (VCI): Nâng giá mục tiêu cho Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVT) thêm 11% lên 30.300 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN lên MUA.
Giá mục tiêu cao hơn phản ánh (1) dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 tăng 6% (4%/9%/4%/6%/8% vào năm 2023/24/25/26/27) và (2) tác động tích cực của việc cập nhật giá mục tiêu đến cuối năm 2024.
Dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 cao hơn do đóng góp mới từ 3 tàu mới được mua từ tháng 7 đến cuối tháng 10/2023, bù đắp cho việc VCI trì dời giả định đầu tư tàu chở dầu thô rất lớn (VLCC) từ năm 2024 sang năm 2025.
Nhóm phân tích tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo năm 2023 thêm 4% lên 988 tỷ đồng (+15% YoY), chủ yếu nhờ lợi nhuận cốt lõi cao hơn từ mảng vận tải khi ghi nhận thêm 3 tàu mới. VCI cũng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo năm 2024 tăng 22% lên 1,2 nghìn tỷ đồng, bị ảnh hưởng bởi đóng góp cả năm từ 6 tàu mới được mua lại vào năm 2023.
VCI dự báo tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) EPS cốt lõi giai đoạn 2022-2025 đạt 26%, do nhu cầu tấn-dặm tiếp tục tăng và công suất tăng ~ 2 lần YoY trong năm 2023, điều này sẽ thúc đẩy sản lượng vận chuyển của PVT trên tất cả các phân khúc.
Khuyến nghị mua KBC khi thị giá đã chiết khấu đến 23%
Chứng khoán Vietcap (VCI): Duy trì giá mục tiêu cho Tổng Công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (KBC) ở mức 35.200 đồng/cổ phiếu nhưng nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN lên MUA do giá cổ phiếu giảm 23% trong 3 tháng qua.
VCI tin rằng KBC được hưởng lợi lớn từ sự chuyển dịch cơ cấu sản xuất toàn cầu sang Việt Nam và có thành tích thu hút các khách thuê lớn như LG, Foxconn và Goertek.
KBC công bố KQKD quý 3/2023 với LNST sau lợi ích CĐTS đạt 14 tỷ đồng (-99% YoY), nguyên nhân do không có bàn giao đất KCN trong quý so với khoản lãi bất thường phi tiền mặt trị giá 2,0 nghìn tỷ đồng trong quý 3/2022.
Đối với 9 tháng đầu năm 2023, KBC ghi nhận cho thuê 132 ha đất KCN, trong đó 50 ha tại KCN Quang Châu đã được bàn giao cho Foxconn và 63 ha tại KCN Nam Sơn Hạp Linh (NSHL) đã bàn giao cho Goertek. LNST sau lợi ích CĐTS 9 tháng đầu năm 2023 đạt 1,9 nghìn tỷ đồng (-5% YoY).
Nhóm phân tích nhìn chung giữ nguyên dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023 ở mức 2,2 nghìn tỷ đồng (+45% YoY) vì KQKD 9 tháng đầu năm 2023 phù hợp với kỳ vọng. Trong quý 4/2023, VCI kỳ vọng KBC sẽ bàn giao khoảng 30 ha đất KCN từ các hợp đồng đã ký mà chưa ghi nhận tại các KCN Quang Châu, NSHL và Tân Phú Trung.