Khuyến nghị mua CTR với giá mục tiêu 89.800 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): Tổng Công ty cổ phần Công trình Viettel (CTR) đã công bố kết quả kinh doanh sơ bộ 9 tháng đầu năm 2022 với doanh thu và LNTT tăng mạnh lần lượt 24,9% YoY và 28,5% YoY đạt 6,8 nghìn tỷ đồng và 400,6 tỷ đồng.
Mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ này được dẫn dắt bởi sự tăng trưởng mạnh mẽ từ các mảng Towerco (+58% YoY), Xây dựng (+71%) và Vận hành (+19% YoY) bù đắp cho diễn biến kém tích cực trong mảng tích hợp hệ thống. KQKD 9 tháng đầu năm 2022 của CTR đã hoàn thành 76% và 74% dự báo doanh thu và LNTT tương ứng.
VCSC hiện đang có khuyến nghị MUA đối với CTR với giá mục tiêu là 89.800 đồng/cổ phiếu, tương ứng với tổng mức sinh lời cổ phiếu dự kiến là 45,7%, bao gồm lợi suất cổ tức 1,4%.
 |
| CTCK khuyến nghị cổ phiếu nào phiên 13/10? |
Khuyến nghị mua PHR với giá mục tiêu 82.600 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) đã công bố báo cáo tài chính quý 3/2022 của công ty mẹ với doanh thu tăng 14% YoY đạt 322 tỷ đồng nhưng LNTT giảm 77% YoY chỉ còn 15 tỷ đồng.
LNTT công ty mẹ quý 3/2022 thấp hơn so với kế hoạch của công ty là 220 tỷ đồng, theo Nghị quyết HĐQT ngày 08/08 của PHR, chủ yếu do không có thu nhập bồi thường từ việc chuyển đổi đất cao su trong quý.
Trong 9 tháng đầu năm 2022 (9T 2022), LNTT công ty mẹ của PHR tăng 132% YoY đạt 326 tỷ đồng, chiếm 36% kế hoạch LNTT công ty mẹ cả năm 2022 đã được thông qua tại ĐHCĐ của công ty. VCSC lưu ý rằng PHR đã ghi nhận 280 tỷ đồng thu nhập bồi thường từ việc chuyển đổi đất cao su sang KCN VSIP III trong quý 1/2022. Lợi nhuận ròng công ty mẹ của PHR tăng 114% YoY đạt 261 tỷ đồng trong 9T 2022.
VCSC hiện kỳ vọng PHR sẽ ghi nhận khoảng 410 tỷ đồng thu nhập bồi thường từ việc chuyển đổi đất sang KCN VSIP III trong 6 tháng cuối năm 2022. Lưu ý rằng PHR và VSIP III đã nhận được tất cả các phê duyệt cần thiết cho việc chuyển đổi đất, do đó PHR hiện có thể ghi nhận thu nhập bồi thường từ chuyển đổi đất dựa trên khoản thanh toán bằng tiền mặt thực tế từ VSIP III.
VCSC hiện dự báo LNST sau lợi ích CĐTS hợp nhất năm 2022 đạt 987 tỷ đồng (+107% YoY). Khoản thu nhập bồi thường dự phóng chiếm tỷ trọng lớn trong dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022. Công ty sẽ công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý 3/2022 và 9T 2022 vào cuối tháng 10.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA đối với PHR với giá mục tiêu 82.600 đồng/CP.
Khuyến nghị mua VHC với giá mục tiêu 107.000 đồng/cp
CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Thủy Sản Vĩnh Hoàn (VHC) công bố kết quả doanh số bán hàng tháng 9/2022 với doanh thu thuần tăng 35% YoY đạt 917 tỷ đồng, được hỗ trợ bởi doanh thu cá tra phi lê đông lạnh và các sản phẩm liên quan (ví dụ như cá tẩm bột, mỡ cá, thức ăn từ cá) tăng 34% YoY. Doanh số bán collagen và gelatin (C&G) trong tháng 9/2022 tăng 50% YoY.
Tổng doanh thu thuần 9 tháng đầu năm 2022 đạt 11 nghìn tỷ đồng (+71% YoY) và hoàn thành 78% dự báo cả năm 2022.
Doanh thu của VHC giảm 28% so với tháng trước (MoM) do doanh số giảm trong các mảng kinh doanh từ C&G (-2% MoM) đến phi lê đông lạnh và các sản phẩm liên quan (-29% MoM).
Trong doanh thu tháng 9 của VHC tại các thị trường xuất khẩu, doanh thu tăng mạnh YoY tại thị trường Châu Âu (+23% YoY và -10% MoM) cũng như các khu vực khác trên toàn cầu (+147% YoY và -9% MoM; không tính Châu Âu, Mỹ, Việt Nam và Trung Quốc). Mặt khác, doanh số bán hàng ghi nhận giảm tại Mỹ (-7% YoY và -37% MoM) và Trung Quốc (-4% YoY và -52% MoM).
Doanh thu giảm tại Trung Quốc chủ yếu do chính quyền Trung Quốc tạm thời đóng cửa khẩu Móng Cái trong nỗ lực kiểm soát dịch COVID-19 trong tháng 9/2022. Đối với thị trường trong nước, doanh số của VHC tăng 143% YoY trong tháng 9/2022.
VCSC hiện có khuyến nghị MUA cho VHC với giá mục tiêu là 107.000 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng là 55,3%, bao gồm lợi suất cổ tức là 5,2%.