PVB tiềm năng sẽ tăng xung quanh mức 18.000 đồng/cp

CTCK Chứng khoán BIDV (BSC): Cổ phiếu PVB của CTCP Bọc ống Dầu khí Việt Nam đang ở trong trạng thái tăng giá sau khi đã thiết lập mức đáy lịch sử tại giá 6.900 đồng/cp vào đầu tháng này.

Phiên 21/4, sự hưng phấn được duy trì đã đẩy giá cổ phiếu tăng hơn 4% khá ấn tượng, qua đó vượt lên trên mốc 15.000 đồng/cp.

Các chỉ báo xu hướng hầu hết đều đang ủng hộ cho trạng thái tích cực của cổ phiếu. Tuy vậy, chỉ báo động lượng RSI đã đi vào vùng quá mua nên áp lực chốt lời có thể xuất hiện trong ngắn hạn.

Theo đánh giá, PVB tiềm năng sẽ tiếp tục tăng cho đến khi tiếp cận vùng giá xung quanh 18.000 đồng/cp.

Khuyến nghị mua cổ phiếu PHR với giá mục tiêu 51.848 đồng/cp

CTCK Chứng khoán BIDV (BSC): Doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của CTCP Cao su Phước Hòa (HoSE: PHR) trong năm 2020 đạt 1.693 tỷ đồng (tăng 3,5% so với năm ngoái) và 1.061 tỷ đồng (tăng trưởng 115%) tương đương EPS đạt 9,876 đồng/cp (trừ quỹ khen thưởng phúc lợi) với giả định:

(1) Giá cao su sẽ ở mức 32 triệu đồng/tấn (giảm 5%), sản lượng tiêu thụ ước đạt 29.400 tấn (giảm 10%), biên lợi nhuận gộp mảng cao su giảm xuống mức 13% từ mức 14% của năm 2019.

 (2) Thu nhập khác từ việc bàn giao đất cho NTC 865 tỷ đồng (đóng góp 82% lợi nhuận sau thuế) và thanh lý 400 ha cây cao su với ở mức 300 triệu đồng/ha (-30% yoy).

BSC cho rằng chiến lược chuyển đổi sang đất cao su sang kinh doanh KCN của DN là đúng đắn khi ngành KCN sẽ tiếp tục hưởng lợi từ chuỗi dịch chuyển sản xuất khỏi Trung Quốc do tác động dịch bệnh COVID-19, các hiệp định FTA thu hút vốn FDI và đầu tư công cải thiện cơ sở hạ tầng.

BSC khuyến nghị mua cổ phiếu PHR với giá mục tiêu vào khoảng 51.848 đồng/cp dựa trên phương pháp đánh giá lại từng phần cổ phiếu PHR là một cổ phiếu có tính an toàn với (1) kế hoạch trả cổ tức hấp dẫn 40%, tương đương lợi suất cổ tức 9,4% và (2) DN ít bị ảnh hưởng bởi đại dịch COVID-19, triển vọng kết quả kinh doanh khả quan nhờ vào việc hạch toán lợi nhuận bàn giao đất.

Mua cổ phiếu DHC với giá 47.700 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Đông Hải Bến Tre (DHC) công bố báo cáo thường niên năm 2019, trong đó công ty đề ra kế hoạch doanh thu tăng 64% và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số tăng 10%. Các mục tiêu này hàm ý biên lợi nhuận ròng sẽ giảm trong năm 2020, DHC cho rằng điều này đến từ rủi ro liên quan đến dịch COVID-19 như khả năng thiếu hụt thùng carton cũ (OCC) đầu vào và tiêu thụ giấy suy yếu.

Kế hoạch doanh thu của DHC cao hơn 9% so với dự báo trong khi lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số thấp hơn 17%. VCSC cho rằng mục tiêu lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số của DHC là khá thận trọng khi công ty đã hoàn thành 45% kế hoạch này trong quý 1/2020.

VCSC hiện có khuyến nghị mua cho DHC với giá mục tiêu 47.700 đồng/cp, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 33,8%, bao gồm lợi suất cổ tức 2,7%.

Khuyến nghị mua CAV với giá 22.600 đồng/cp

CTCK Bản Việt (VCSC): CTCP Dây cáp điện Việt Nam (CAV) công bố kết quả kinh doanh quý 1/2020 với doanh thu tăng 12,6% YoY đạt 2,1 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế giảm mạnh 23,8% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 82 tỷ đồng. Sự chên lệch giữa tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận chủ yếu do biên lợi nhuận gộp giảm, chi phí SG&A và tài chính cao hơn.

Qua trao đổi, biên lợi nhuận gộp giảm 11,3% YoY trong quý 1/2020 so với 11,9% trong quý 1/2019 khi CAV giảm giá bán dây cáp nhằm hỗ trợ khách hàng trong bối cảnh dịch COVID-19.

Doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý 1/2020 của CAV hoàn thành lần lượt 20,1% và 14,5% dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế của chúng tôi. Lợi nhuận sau thuế thấp hơn dự báo lợi nhuận cả năm, chủ yếu do biên lợi nhuận gộp thấp hơn dự kiến và thu nhập tài chính thấp hơn.

VCSC hiện có khuyến nghị mua dành cho CAV với giá mục tiêu 22.600 đồng/cp, tương ứng với tổng mức sinh lời 34,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 0,0%.